Étude de cas Acquisition
Lalilo
Siège social : San Francisco, Californie, États-Unis
Secteur d'activité : Technologie de l'éducation
Taille : 25-50 employés
Apprentissage de la Renaissance
Siège social : Wisconsin Rapids, WI, États-Unis
Secteur d'activité : Technologie de l'éducation
Taille : 1000-5000 employés
Amine Mezzour, Co-fondateur de Lalilo
« L'équipe de Lisan Finance a été très réactive et efficace. Ils nous ont aidés à naviguer dans le processus d'acquisition, en veillant à nous informer de tous les défis auxquels nous pourrions être confrontés. Grâce à leur soutien en plus de notre avocat, nous avons pu conclure l'affaire sans banquier. Cela m'a apporté un grand réconfort en sachant qu'ils avaient nos meilleurs intérêts à l'esprit et m'a fait gagner beaucoup de temps tout au long du processus.
Lynn Danko, directrice financière chez Renaissance Learning
« Lisan Finance a fourni toutes les informations financières nécessaires pour mener à bien notre acquisition de Lalilo dans les meilleures conditions. Ils continuent d'être une ressource clé pour notre équipe financière tout au long de notre processus d'intégration.
Situation des clients
Lalilo est une start-up française fondée en 2017. Entreprise Edtech en pleine croissance, Lalilo fournit des solutions d'apprentissage numérique pour les élèves de la maternelle à la deuxième année. Leur modèle d'affaires se concentre sur le ciblage des écoles et des organisations gouvernementales. Ils avaient visiblement un gros contrat avec le ministère français de l'Éducation nationale.
Peu de temps après que Lalilo ait clôturé son cycle de financement dirigé par Partech pour plus de cinq millions de dollars, ses revenus aux États-Unis ont commencé à augmenter rapidement et ils ont stratégiquement orchestré un déplacement de leur siège social de Paris à San Francisco. Ils avaient deux comptables indépendants, en France et aux États-Unis, avec un manque de reporting au niveau du groupe. Lorsqu'ils ont reçu une feuille de modalités de Renaissance, ils ont demandé l'aide de Lisan Finance pour fournir les informations financières requises. Lisan Finance a été immédiatement opérationnelle et a construit les comptes consolidés rapidement, répondant à toutes les exigences de l'acquéreur. Ce faisant, Lisan Finance a assuré un processus de due diligence fluide et organisé. Lisan Finance a ensuite pris les devants en tant que directeur financier par intérim tout au long du processus.
Impact et résultats
Grâce à des services clairs, précis et opportuns, Lisan Finance a pu créer de la valeur pour toutes les parties. Lisan Finance a veillé à ce que l'ensemble du processus d'acquisition se déroule sans heurts du début à la fin, donnant à la fois à l'acheteur et au vendeur l'accès aux informations financières clés. Ils ont également coordonné avec toutes les parties impliquées pour faciliter la communication et respecter les délais. Lisan Finance gère en outre à ce jour les opérations d'intégration et de financement post-fusion de Lalilo France.
Méthodologie & Réalisations
Janvier 2021
Février 2021
Mars 2021
Avril 2021 - En cours
1.) Agir en tant que directeur financier et point de contact principal pour les questions financières et fiscales stratégiques avant et après l'acquisition
2.) Préparation des états financiers consolidés au format américain pour les 3 dernières années en moins de deux semaines
3.) Examen comptable complet et retraitement de la comptabilisation des revenus mensuels et des seuils
4.) Mise à jour de la data room pour soutenir les due diligences financières et fiscales
5.) Simulations et négociation de fonds de roulement et d'ajustements de prix
6.) Examen des termes financiers, des définitions et des divulgations du SPA, en coordination avec les avocats
7.) Supervision des audits financiers de fin d'année et des déclarations fiscales dans des délais serrés pour répondre aux exigences de sortie
8.) Aide sur les subventions publiques françaises et les crédits d'impôt R&D, évaluation de l'impact de la nouvelle propriété sur l'éligibilité
9.) Travail supervisé par les CPA locaux en France et aux États-Unis
10.) Intégration post-fusion, en étroite collaboration avec l'équipe de Renaissance pour fournir des rapports mensuels en fonction des besoins de leur groupe et de la migration vers Netsuite